유안타 데일리 섹터 코멘트 (2019.10.14)
● 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)
애플 '아이폰SE2', 아이폰8 후속 자리 메꿀까
- 10일(현지시간) 미 IT매체 폰아레나에 따르면, 애플 아이폰SE2가 곧 출시될 것. 니케이/블룸버그 통신 외에 밍치궈 TF 인터내셔널증권 애널리스트도 아이폰SE2가 내년 1분기에 출시될 것으로 전망. 아이폰SE는 2016년 봄 애플의 3월 행사에서 공개된 만큼 시기도 맞아 떨어진다는 분석
- 폰아레나는 이번 '아이폰SE2'의 디자인과 크기 등은 아이폰8과 비슷하겠지만 칩셋은 최근 출시된 아이폰11과 같은 모델이 적용될 것으로 전망. 이어폰 단자도 없어질것. 화면은 4.7인치 LCD. 카메라 사양은 아이폰8 수준
- 가격은 아직 알려진바 없지만 아이폰8과 동일한 449달러, 또는 보다 공격적인 시장공략을 위해 399달러로 책정될 것
- link: http://naver.me/xRCmmSYF
무선이어폰 각축전…에어팟 3세대도 곧 등장
- 12일 업계에 따르면, 최근 애플의 운영체제 iOS 13.2 베타 버전에서 에어팟의 새로운 디자인을 암시하는 기호 발견. 외신에 따르면 에어팟 3세대는 기존 오픈형 디자인이 아니라 귀 안으로 집어넣는 커널형 디자인을 적용
- 카운터포인트 리서치에 따르면, 올해 2분기 무선이어폰 시장에서 애플 에어팟이 53%의 점유율로 1위를 유지. 삼성 갤럭시 버즈가 8%로 2위. 2분기 글로벌 무선이어폰 시장은 전분기보다 56% 성장한 2,700만대
- link: http://naver.me/FB6nGUJX
삼성 차세대 갤럭시S11, SLP 대신 인터포저 공법 적용
- 11일 업계에 따르면, 삼성전자는 내년 상반기에 출시할 갤럭시S11 시리즈에 과거 갤럭시S9과 S10에 적용했던 SLP(Substrate Like PCB) 기판 대신 PCB 기판을 서로 연결하는 인터포저(Interposer) 공법을 할 것
- 인터포저 공법은 SLP보다 제품 단가가 낮은 것으로 파악. 갤럭시 S9, S9 Note, S10에 사용된 SLP 기판 가격이 기존 스마트폰 주기판(HDI) 두 배 수준이어서 삼성전자 입장에서 SLP는 수지타산이 맞지 않을 것. 인터포저 방식을 적용해도 부품 소형화와 배터리 면적 확보에는 큰 무리가 없을 것이란 전망
- link: https://bit.ly/2OJjmdN
● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)
(싱가폴 복합정제마진)
- 2019년 3분기 6.5$, 9월 7.7$, 10월 11일 5.3$/배럴(과거 평균 5.8$, 전년 10월 5.2$, 손익분기점 4.5$)
(중국 석화제품 가격 동향, 10월 11일)
- 상승폭 大: LPG 1.09%, DME 0.73%, 디젤유 0.05%, 하락폭 大: BR △3.55%, 톨루엔 △2.43%, 크실렌 △1.82%
- 하락폭 大: 순수 벤젠 △0.35%
(계통한계가격 가중평균치)
- (직전주 10월 1주) 88.9 원/kWh, (10월 2주) 86.4 원/kWh
● 철강/금속 이현수(02-3770-5718)
(스틸데일리) 포스코·현대제철, 열연 롤마진 4분기 개선 ‘제한적’
- 중국산을 비롯한 인도와 러시아산 열연 가격 하락으로 수출 가격에 대한 우려가 커지고 있는 가운데 국내 수입재 하락 역시 수입대응재 가격 하락으로 연결되면서 4분기 수익성 개선도 만만치 않아 질 수 있다는 지적
- 철광석 등 원부자재 가격이 하락했다지만 실제 낮아진 가격에 구매한 소재를 제품 생산에 사용하는 시기 역시 12월 이후에나 본격 투일될 것으로 보여 실제 투입원가 하락이 크지 않을 수 있어
- 여기에 4분기 수요가 여전히 회복되기 만만치 않아 보인다는 의견이 많고 이에 따른 수주 경쟁으로 가격 하락 가능성이 높아지고 있는 만큼 수입대응재는 물론 수출 단가 하락에 따른 수익저하 부담에서 자유롭지 못할 수 있다고 예상
- https://bit.ly/2B2pTIv
(철강금속신문) 철근·H형강 유통價, “성수기 맞나?”
- 10월 두 번째 주, 국내산 철근 유통가격과 H형강 유통가격이 직전 주간 대비 더욱 하락한 모습을 보이고 있다. 철강업계는 계절적 성수기에 진입했음에도 제품의 유통가격 약세가 이어지자 근심이 깊어지고 있어
- 철근업계 관계자에 따르면 “10월이 계절적 성수기이기는 하지만, 철근 시장이 전반적으로 호황이 끝난 분위기다”며 “주요 건설지표의 하락세를 나타내고 있어 향후 시황이 더욱 걱정이다”고 말해
- 아울러 국내 철근제조업계는 10월 추가적인 감산을 계획하는 것으로 알려졌다. 업계 관계자에 따르면 “이미 감산을 진행 중에 있으나, 유통가격의 방어를 위해 추가적인 감산도 고려하고 있다”고 언급
- https://bit.ly/2qcMIXR
● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)
민간택지 분양가 상한제 규개위 통과… 이달말 시행 예상
- 13일 국토부 등에 따르면 지난 11일 민간택지 아파트에서 분양가 상한제를 확대 시행할 수 있도록 적용 요건을 완화한 '주택법 시행령 개정안'이 규제개혁위원회를 통과
- 정부는 개정안 작업을 마무리짓고 집값 과열 판단 시 적용 지역을 결정해 분양가 상한제를 시행할 방침. 법제처 심사, 차관회의, 국무회의 등을 거쳐 시행령 개정안 작업이 마무리되면 이달 하순께 분양가 상한제가 시행될 것으로 관측
- 이번에 원안 통과된 시행령은 민간택지 분양가 상한제 적용 필수 요건을 '투기과열지구로 지정된 지역'으로 바꾸는 것이 골자. 재건축·재개발·지역주택조합은 지난 1일 보완 방안 대책을 통해 상한제 시행 뒤 6개월 안에 입주자 모집공고를 마치면 적용 대상에서 제외
- link: https://bit.ly/2OFCYj0
서울시, 갭투자 피해방지 위한 법개정 건의…‘위법’ 중개업소 집중단속
- 서울시는 임대사업자의 임대보증금에 대한 보증가입 의무를 강화하고 공인중개사의 실수 등엔 손해배상 책임을 더 무겁게 지우는 내용을 골자로 갭투자에 따른 세입자 피해를 막기 위해 관련 법 개정을 정부에 건의하는 갭투자 피해예방대책을 발표
- 전세를 끼고 집을 사 집값이 오르면 시세차익을 챙기려는 집주인들이 과도한 대출, 주택가격 하락 등으로 파산하면서 세입자들이 전세금을 돌려받지 못하는 피해가 급증하고 있단 배경
- 임대사업자의 임대보증금에 대한 보증가입 의무엔 ‘동일 주택단지 내 일정호수 이상’을 추가하는 내용을 비롯해 공인중개사 책임 강화, 서울시 차원의 시·구 합동 지도 점검반을 구성해 갭투자 피해예방 집중단속 실시 등을 건의할 예정
- link: https://bit.ly/32awrkk
남양주·하남 등 3기 신도시 택지지구 지정... 2021년 첫 분양
- 국토부는 ‘수도권 30만호 공급계획’ 중 작년 12월 발표한 남양주 왕숙ㆍ왕숙2, 하남 교산, 인천 계양, 과천 등 대규모 택지(100만㎡ 이상) 5곳에 대한 심의 등이 완료되어 15일 공공주택지구 지정을 고시한다고 13일 밝혀
- 해당 5곳의 총 면적은 여의도 8배 규모인 2273만㎡으로 내년 하반기 지구계획 승인을 거쳐 2021년 착공돼 2021년말부터 ‘첫마을 시범사업’ 등을 통해 주택공급을 시작할 예정. 지난 5월 발표한 지난 5월 발표한 고양 창릉, 부천 대장 등 11만가구는 내년 상반기부터 순차적으로 지구지정이 이뤄질 예정
- 국토부 관계자는 “수도권 30만가구 계획 중 절반 정도가 지구지정을 마쳐 사업이 본궤도에 들어서게 됐다”며 “입지가 좋은 곳에 무주택 서민이 부담 가능한 가격으로 분양 주택을 공급해 수도권 주택시장을 안정시킬 것”이라고 언급
- link: https://bit.ly/2nHz51P
● 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)
넷마블, 웅진코웨이 1조8600억대 인수
- 13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 웅진그룹은 14일 웅진씽크빅 이사회를 열어 웅진코웨이 매각을 위한 우선협상대상자로 넷마블을 선정할 것으로 알려졌다. 넷마블은 웅진씽크빅이 보유한 웅진코웨이 지분 25.08%를 1조8600억원대 중반에 인수하겠다고 제시한 것으로 전해진다.
- 올해 반기 말 기준 보유하고 있는 현금과 현금성 자산만 1조7200억원에 달하는 등 웅진코웨이 인수여력이 충분하다는 평가를 받고 있다.
- link : https://n.news.naver.com/article/014/0004308942
Comment: 경영권 프리미엄 약 25% 수준. 양사간 사업 시너지는 적으나 자체 보유 현금으로 인수할 수 있어 재무적 부담은 적음. 양사간 벨류에이션 차이는 있으나 안정적인 캐쉬 카우확보한다는 의미에서 기업가치에 미치는 영향은 중립적
● 레저/미디어 박성호(02-3770-5657)
[영화산업 자료]
- 2020년 할리우드 라인업 약세 및 도쿄올림픽 효과로 박스오피스 약세 전망
- 자료링크: https://bit.ly/2nHyzAV
[CJ CGV 3Q19 Preview]
- 연결 영업익 289억원(-12% YoY) 예상. 컨센(382억원) 하회 전망
- 부문별 예상 영업익 : 본사 189억원, 4DX 59억원, 중국 59억원, 베트남 21억원, 인니 25억원, 터키 -44억원
- 4Q19 중국 및 터키 박스오피스 중심의 증익 예상. 19년 10월 Pre-IPO 딜 발표 전망
- 단기 주가흐름은 나쁘지 않을 듯. 다만, 2020년 박스오피스 약세 가능성이 있어 중장기 관점의 투자엔 유의 필요
- 자료링크: https://bit.ly/2OFzf53
[JYP Ent. 3Q19 Preview]
- 연결 영업익 128억원(+51% YoY) 예상. 컨센(117억원) 소폭 상회 전망
- 스키즈와 ITZY의 수익화 속도가 선배그룹인 GOT7과 트와이스 대비 빠른 것으로 나타남
- 자료링크: https://bit.ly/33qNuP7
최근 3년 국내 면세점 10곳 경영악화로 줄줄이 폐점 (뉴시스)
- 2016년 8월부터 19년 9월말까지 특허를 반납한 업체는 총 11곳. 이중 10곳이 경영악화로 자진 반납
- 기사링크: https://bit.ly/35vG1jF
기내면세점 연매출 3천억원 (연합)
- 2016년 3181억원, 2017년 3161억원, 2018년 2989억원. 19년 1~9월에는 2282억원 기록
- link: https://bit.ly/2pedONG
KBS, MBC 상반기 모두 적자 (이데일리)
- 2019년 상반기 적자규모: KBS 655억원, MBC 445억원
- 2018년 적자규모: KBS 585억원, MBC 1273억원
- link: https://bit.ly/35s7uTo
2018년 IPTV 프리롤 광고수익 609억 (디지털데일리)
- 2018년 IPTV 3사의 광고매출액 KT 551억, SK 347억, LG 264억
- 이중 프리롤 광고의 비중: KT 58%, SK 50%, LG 43%
- link: https://bit.ly/2M3vVio
투모로우바이투게더, 21일 Mnet서 단독 컴백쇼 론칭 (스타)
- link: https://bit.ly/35uoNmF
스트레이 키즈, 11월25일 새 미니앨범 발매 (이데일리)
- link: https://bit.ly/2pkdPzS
JYP엔터, 사내이사 선임 안건 주총서 부결 (Dart)
- 김상호, 이정윤 사내이사 선임 안건 부결
- 공시링크: https://bit.ly/31gxr5f
(comment) JYP 최대주주 등의 지분율은 18.4%. 한국밸류를 제외시, 5% 이상 지분신고를 한 기관이 없음. 부결 사유는 확인되지 않으나 이례적인 현상으로 보임. 이러한 사례는 기관지분율이 최대주주 및 우호세력 보다 높은 에스엠의 경영진에 부담요인으로 작용할 듯
● 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)
제주도 외국인 일일 입도 현황
- 2019년 10월 1일 ~ 12일 누적: 56,817명(yoy +12%, mom flat%)
중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황(동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원)
- 2019년 10월 1일 ~ 13일 누적: 159,133명(yoy +5%, mom flat%)
(YTN) 미중 무역협상 부분적 합의, 관세 인상 보류
- 중국이 환율 조작을 중단하고 미국산 농산물을 더 사는 대신 미국은 추가 관세 인상을 보류
- link: https://bit.ly/2nMlZAA
(뷰티누리) 시세이도, 포트폴리오 강화… 드렁크 엘리펀트 인수
- 시세이도는 자회사 시세이도 아메리카스 코퍼레이션이 ‘드렁크 엘리펀트’를 인수하는 계약에 서명했다고 발표
- link: https://bit.ly/2MFmt3I
(더벨) 콜마·코스맥스, 럭셔리 화장품 인기에 성장 제동?
- 럭셔리 브랜드의 경우 기술력 유출 및 제조단가 등의 문제로 위탁 제조를 맡기지 않고 직접 생산해 중국으로 수출
- LG생활건강의 경우 올해 총 1800억원을 화장품 공장 증설에 투입할 계획
- 아모레퍼시픽은 2분기에 110억원을 생산 설비 증설에 투입, 효율성 제고에 나섰음
- link: https://bit.ly/2VDSkpy
(헤럴드경제) 일본산 화장품에서 방사능 물질 검출, 해당 브랜드 수입은 계속
- 지난해 10월 인천공항 세관이 일본산 마스카라 제품 3.3톤에서 방사능을 검출
- 해당 수출업체는 적발이후에도 13차례 통관을 지속했지만 관세청이 해당 업체에 대한 방사능 검사를 진행한 것은 3차례에 불과
- link: https://bit.ly/35EPUvE
(뉴시스) 파리만 날리는 크루즈터미널…중국 금한령 여파 '여전'
- 인천항 크루즈 기항실적: 2016년 16만5088명(62항차), 2017년 2만9906명(17항차), 2018년 2만 2150명(10항차), 2019년 8월 누적 7,984명(6항차)
- 올해 4월에 개장한 인천 국제크루즈 터미널의 경우 2척의 크루즈선만 기항, 지난해 9월에 확장공사를 완료한 부산 국제크루즈터미널의 경우도 3척만 기항
- link: https://bit.ly/32c1qwj
(더벨) 네이처리퍼블릭, 동남아 '수출' 확대에 힘 싣나
- 동남아 시장에서 네이처리퍼블릭 매장은 올해 9월 기준 인도네시아 29개, 미얀마 20개, 필리핀 17개, 캄보디아 13개를 기록
- 인도네시아의 경우 네이처리퍼블릭1호점을 오픈한 지 약 2년 만에 29개로 늘어남
- link: https://bit.ly/317LFoJ
(전자신문) 오비맥주, 21일 '카스' 등 출고가 인하…인상 전 가격으로 복귀
- 브랜드별 세부적인 인하률은 상이하지만 대부분 4월 인상 전 가격으로 돌아가는 것으로 알려짐
- link: https://bit.ly/318jDtr
(조선) "전자담배 유해성 낮은 것은 명백한 사실" 필립모리스·BAT·JTI 담배 3사 입 모아 주장
- link: https://bit.ly/2VCJQiB
(이데일리) 이번엔 조류독감? 충남 야생조류 분변에서 AI 항원 검출
- link: https://bit.ly/31bItsr
● 제약/바이오 서미화(02-3770-5595)
상폐 위기 면한 코오롱티슈진, 개선기간 1년 부여(스카이데일리)
- FDA, 임상시험 보완자료 제출 요구 ‘긍정적 해석’…내년 10월 최종결정
- 코오롱티슈진은 개선 기간 종료일인 오는 2020년 10월 11일로부터 7영업일 이내에 개선 계획 이행 내역서, 이행 결과에 대한 전문가의 확인서 등 서류를 제출해야 함
- 거래소는 서류 제출 후 15영업일 내에 코스닥시장위원회를 열고 최종 상장폐지 여부를 결정할 예정
한올바이오파마 중국파트너사 하버바이오메드에서 중국 안구건조증 임상 2상 결과 발표
- 안전성 및 효능을 이전에 수행 한 2 단계 연구 (VELOS-1)에서 이전 2 상 시험 (VELOS-1)과 재현성 확인
- 20년 3상 개시 예정으로 발표
● 티레이더 인포 링크 : www.myasset.com/tradarinfo